Sejm przyjął ustawę wprowadzającą Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI), które od 1 stycznia 2027 roku staną się nową formą gromadzenia kapitału z preferencjami podatkowymi. Mechanizm ten, zainspirowany szwedzkimi rozwiązaniami, umożliwia inwestowanie środków bez konieczności odprowadzania podatku od zysków kapitałowych do określonego limitu aktywów.
Konstrukcja OKI zakłada podział na dwie części, co pozwala na różnicowanie strategii inwestycyjnej. Część oszczędnościowa umożliwia zgromadzenie do 25 000 zł w instrumentach bezpiecznych, takich jak lokaty czy obligacje skarbowe, natomiast część inwestycyjna pozwala na ulokowanie do 100 000 zł w aktywa o wyższym stopniu ryzyka, w tym akcje, obligacje korporacyjne czy jednostki ETF.
Łączny limit zwolnienia z opodatkowania wynosi 125 000 zł. Z oferty będzie mogła skorzystać każda pełnoletnia osoba fizyczna, niezależnie od miejsca zamieszkania dla celów podatkowych, przy czym limit zwolnienia liczony jest łącznie dla wszystkich rachunków posiadanych przez daną osobę.
Na OKI można wpłacać wyłącznie nowe środki pieniężne, co w przypadku chęci przeniesienia posiadanych już aktywów wymaga ich uprzedniej sprzedaży i rozliczenia podatku na dotychczasowych zasadach.
Przekroczenie progów
W przypadku przekroczenia wskazanych limitów, nadwyżka aktywów zostanie objęta nowym rodzajem opodatkowania, naliczanym od wartości posiadanych środków, a nie od zrealizowanego zysku. Wstępnie szacowana stawka tego podatku ma wynosić około 0,85 procent rocznie, a ostateczna wysokość będzie ogłaszana corocznie w listopadzie w oparciu o rentowność obligacji skarbowych.
Podatek ten będzie naliczany niezależnie od wyniku finansowego portfela, co stanowi istotną różnicę względem klasycznego podatku Belki. Rozwiązanie to może okazać się szczególnie korzystne dla inwestorów generujących roczne stopy zwrotu przekraczające próg opłacalności, który wyznaczono na poziomie około 4,47 procent.
Poniżej tej wartości rocznej stopy zwrotu, utrzymywanie środków w ramach nadwyżki ponad limit OKI może wiązać się z wyższymi obciążeniami niż w przypadku standardowego rachunku maklerskiego.
